港交所第五次ESG审查：强调ESG报告将与年报同步

2022/12/07 分类:头条 732 0

2022年11月25日，香港联合交易所发布了对400家财政年度分别在2021年6月30日、2021年12月31日、2022年3月31日完结的在港上市公司ESG披露情况的最新审查结果。这次审查主要是针对2020年7月生效的《环境、社会及管治报告指引》新规定的落地情况进行审阅，即《2020年优化要求》《主板上市规则》《GEM上市规则》根据《2020年优化要求》，本次ESG审查聚焦于四个方面：董事会对ESG事宜的管治；气候变化；社会议题；其他指引应用要求。此次审查报告不仅说明了在港上市公司ESG披露的执行情况，还提出了ESG工作的披露建议和未来监管重点，对于遵照《ESG指引》进行ESG披露的在港上市公司来说，有极大的参考意义。

董事会对ESG事宜的管治

在《2020年优化要求》实施后，新版《ESG指引》要求上市公司需强制披露董事会声明，内容包括：董事会对ESG事宜的监管；董事会的ESG管理方针及策略，包括评估、优次排列及管理重要的ESG事宜的过程；董事会如何按ESG目标检讨进度，并解释它们如何与业务有关联。

审查结果显示，香港上市公司董事会对环境、社会及管治事宜的监管从2018年的31%上升至2022年的97.5%，香港上市公司董事会的环境、社会及管治的管理方针及策略从2018年的14%上升到2022年的95.5%。

图1 董事会在ESG事宜方面管治的披露

港交所表明，ESG报告除了说明董事会对ESG事宜的管治责任外，还应披露监察和管理ESG事宜的相关流程及程序资料，对此港交所提出了五项披露建议：董事会、ESG委员会或管理层在有效监督ESG事宜方面所具备的相关专门知识或技能；董事会与ESG委员会、管理层的ESG互动交流情况，包括向董事会汇报的频次及形式；董事会讨论ESG事宜的频次；董事会可运用的ESG管理流程内外部资源及专业知识；ESG管治如何配合制定业务策略。

此外，港交所对于目前董事会对ESG目标执行的监督方面的信息披露不足的现状也提出了相应改进建议：评估ESG目标进展程度采用量化机制或行业基准；数据采集以及核实流程；与过往数据的对比，以及如何选定基线；能达到ESG目标时说明原因，以及董事会打算采取哪些措施来实现目标或讨论、评估是否对目标做出相应调整；如果ESG目标进度良好时，上市公司可进一步说明该趋势是否可以维持下去，是否会受到其他因素的影响及应对措施。上市公司须披露董事会如何检视其设定的ESG相关目标的进度。上市公司还须注意，不披露即属违反《上市规则》。为确保强制披露要求得到落实，港交所势必将加大审查力度，并采取相应惩戒措施。

气候变化的管理和披露

气候变化披露要求上市公司应：披露对其产生影响的重大气候风险，以及应对措施；设定有关减少排放物和废弃物，以及提升资源（包括水）使用效益的目标和计划，披露范围一、二的温室气体排放量。

审查结果显示，已经有超过93.8%的上市公司披露了气候相关事宜，有93%的上市公司披露了范围1和范围2的排放量，有93.4%的上市公司给出了环境目标。目前有超过三分之一的上市公司披露了范围三温室气体排放量，而气候情景分析的披露率不足5%。

图2 气候相关事宜的披露

在气候变化的管理和披露方面，港交所从环境目标、温室气体、气候情景三个方向提出了建议：环境目标方向上市公司应尽快着手收集并披露环境数据；制定环境目标（数字或方向性声明），并鼓励在可行的情况下，设定量化的环境目标。温室气体方向建议分开披露范围一和范围二温室气体排放量；新ISSB气候准则拟要求披露范围3温室气体排放量，建议上市公司尽早制定系统性的计算方法并披露有关数据。新ISSB气候准则拟要求披露气候情景分析，建议上市公司参考港交所《气候信息披露指引》着手开展相应工作，识别运营过程中重大的实体及过度风险参数，并收集相关数据，评估不同气候情境下的影响。

港交所支持成立ISSB建立以TCFD框架为基础的全球化的可持续报告标准，并表示未来将与其他香港机构合作，根据TCFD和ISSB发展情况，评估新标准及研究可行的实施方案，并对现行《ESG指引》进行修订完善，进一步加强与TCFD和ISSB气候标准一致的气候信息披露。

「社会」议题

新版《ESG指引》对「社会」范畴的修订较为简单，主要包括：将所有社会KPI的披露责任，由自愿性披露升至「不遵守就解释」；新增有关供应链管理的KPI——识别供应链ESG风险的惯例，以及挑选供应商时促使更多使用环保产品及服务的惯例；新增有关向董事及员工提供反贪污培训的KPI。

审查结果显示，有84.8%的上市公司有识别供应链的环境及社会风险的惯例，有67.8%的上市公司设立了绿色采购方针，有84.5%的上市公司进行了反贪污培训，但这些新增KPI的披露率显著低于其他「社会」范畴KPI的平均披露率。

图3 社会关键绩效指标汇报率

港交所建议上市公司在披露有关供应链风险管理及绿色采购信息时，增加负责管理供应链可持续发展的人员及职责；识别供应链重大ESG风险的程序，以及评估风险影响的方式；降低或应对供应商ESG风险的措施；挑选供应商的准则，以及如何推动绿色采购监控供应链风险及绿色采购惯例的措施。针对反贪污培训信息，港交所建议上市公司应说明培训的内容、受众、方式及频次。

其他指引应用要求

在其他指引应用层面，港交所重点审查了汇报原则、汇报范围、汇报时间、报告鉴证四个方面。

「重要性」「量化」及「一致性」汇报原则作为新版《ESG指引》的一项强制披露规定，在此披露责任下，汇报原则的披露情况得到显著改善，但较多上市公司在披露如何应用汇报原则时，会重述一遍指引要求，港交所在本次审查报告中特别强调，仅仅重述一次汇报原则内容，不会被视为符合规定。

在汇报范围方面，港交所审查结果显示，约98%的上市公司注明其ESG报告的汇报范围。除遵循年报范围外，部分上市公司采用了财务门槛（如占公司收入一定比例的附属公司纳入其中），或业务的地理位置。港交所建议，除说明确定的报告范围外，上市公司还应说明是如何界定的。港交所也表示，上市公司可设定整份ESG报告的范围，也可就个别指标采取不同范围。

在汇报时间方面，自2022年1月1日或之后开始的财政年度起，上市公司必须在刊发年报时同时刊发ESG报告。ESG报告的发布时间尚未与年报同步的上市公司，应留意新的发布ESG报告的期限。据审查结果显示，即使新刊发规定尚未生效，也已经有58%的上市公司ESG报告的发布与年报同步。