——联合国可持续发展ESG高级研修班学员优秀论文展示（21）

作者：联合国可持续发展ESG高级研修班总第三期学员刘娟

编者按

通过联合国可持续发展ESG高级研修班的全部课程学习，学员们对ESG的内容有了更深度了解，并且通过了论文审核，特展示部分优秀学员论文。

摘要

在经济社会发展的领域，人们常常提到和关注企业的发展。但过去人们关注的往往是以企业财务指标评价为主的企业可持续性发展。企业作为我国经济的重要组成部分，肩负着走可持续发展道路的重责，实施可持续发展战略是我国企业面临的必然选择。ESG（环境、社会、治理）理念为企业可持续发展的关键因素，也是国际社会统一认可的投资决策理念。

食品企业是国家民生企业，直接关系着14亿中国人的切身利益。食品安全能否得到保障已经成为社会民众关注的焦点，食品企业履行可持续发展战略的社会责任，公开、主动披露ESG报告的重要性也开始逐步凸显。本文在搜集文献和理论研究的基础上，结合食品行业ESG信息披露的特点以及利益相关者、可持续发展等理论，对食品企业的ESG信息披露概况、发展战略进行评估，分析食品企业ESG信息披露存在的问题和原因。

本文研究结果表明，我国食品企业进入了ESG履行方面的战略转型期，处于行业前沿的企业逐渐意识到ESG的履行和披露的重要性，开始重视对ESG信息的披露，并在履行和披露ESG的过程中，呈现出全面实施各种战略的状态。

关键词：ESG；可持续发展；信息披露；发展战略

 

一.绪论

（一）研究背景

经济社会发展领域，人们更注重企业经营层面的可持续性，并通常以企业财务指标评价为出发点。可是近些年，随着经济的高速发展，环境污染严重、全球气候变暖、社会矛盾加剧等现象给人类社会带来了巨大挑战，同时面临的可持续发展压力也持续加大。从长远来看，没有自然资源和社会环境的可持续发展，单纯谈企业经济效益的増长是片面且没有意义的，长远来看，企业的可持续发展尤为重要。

2009年12月，在《联合国气候变化框架公约》第十五次缔约方会议哥本哈根气候变化大会上，我国政府首次向世界承诺减排温室气体的目标；到2020年，单位GDP二氧化碳排放比2005年减少40%-45%[1]；2011至2012年，中国七个碳排放权交易试点正式先后启动[2]，同时，我国于2014年修订了《中华人民共和国环境保护法》，在法律上对环境违法行为进行了最严厉的规定；《水污染防治行动计划》及我国政府推进生态文明建设等政策文件都明确了资源节约和环境保护的方针。

ESG是环境（Environmental）、社会责任（Social Responsibility）、治理（Governance）的合称，更是现代企业社会责任的重要组成部分，其不同于传统的财务指标，它作为非财务指标更关注企业在环境、社会责任和企业治理等方面可持续发展的水平，更关注企业长期的价值投资和可持续发展。1992年，联合国环境规划署（UNEPFI）提出金融机构做决策时可以将环境、社会和治理等因素纳入考虑范围。2008年全球金融风暴席卷而来时，人们发现ESG表现良好的企业在金融风暴中有着更为顽强的抵抗力，这一发现助推金融界对ESG的关注。此后，国际组织越发关注社会和环境资源的可持续发展，联合国也重视长期投资风险中的重要性，环境、社会责任和治理（ESG）逐步成为国际社会衡量可持续发展能力最关键的三个因素[3]。

（二）研究目的与意义

企业在市场经济发展中扮演着重要角色，也在生产和经营的过程中消耗着大量的资源和能源。目前，我国大多数企业只依靠财务指标来衡量企业的可持续发展，尚未从环境、社会、公司治理等方面制定可持续发展战略，缺少系统性的可持续发展认识和战略。鉴于食品企业在民生保障中的重要地位，本文将通过研究食品企业的可持续发展战略，评估食品公司披露ESG信息的实际水平，研究可持续发展战略实施对ESG披露和企业经营管理的影响，归纳总结适合我国实际情况的食品企业可持续发展模式，为尚未实施可持续发展战略的企业提供决策依据。

实施可持续发展战略是我国社会经济发展道路的必然选择。食品企业实施可持续发展战略能降低环境污染负外部性问题，促进整个社会经济可持续发展。同时，食品企业实施可持续发展战略能够一定程度提高企业品牌形象，还能够促进广大消费者养成资源节约和环境保护的习惯，具有广泛的社会价值。

 

二.ESG信息披露进展情况

（一）ESG概念与评价

1、ESG概念

ESG的内涵的主要包括环境、社会责任和治理三个方面。环境方面主要体现在：气候变化、能源资源；社会责任方面主要体现在：劳动、性别歧视、产品责任、社会发展；治理方面主要体现在：腐败行贿、股东权利、利益相关者、信息披露透明度、董事会责任等[4]。

2、ESG评价

ESG评价即ESG评级或评分，主要是通过搜集企业披露的ESG信息，以特定指标体系进行评价，为信息使用者提供参考和指引。ESG评价区别于传统的信用指标。

国际上主流的ESG评价机构主要包括：明晟（MSCIESG）、道琼斯（DJIA）、汤森路透（Thomson Reuters）、晨星（Morning Star）等。ESG评价的技术视角包含了多层次和维度，虽主体都是围绕环境、社会和公司治理的评价体系，但目前并未达成一致标准。首先，ESG评价体系覆盖存在机构间差异；第二，ESG评价体系存在指标度量差异；第三，评价机构对个指标的权重设置存在差异。相同的指标由于各ESG评价机构对其在不同地区、不同行业的重要性评估存在差别，因此其所占权重也各不相同。有的ESG评价机构先根据基本的ESG指标赋权，再根据行业特定指标进行权重的调整。

（二）国内外ESG披露进展情况

1、国外进展情况

每个国家地区在ESG信息披露方面的主要驱动力和目标也有所不同。非政府组织为促进欧洲ESG信息的披露，建立ESG投资原则和框架以及通过证券交易所促进其发展。作为全球ESG投资的热点，欧洲执行的ESG信息披露法对公司具有高度约束力，因此欧洲公司的ESG信息披露水平总体上是良好的。中国对ESG披露主要靠外部强制要求，自身对ESG的重视程度不足，披露意识欠缺。ESG的主要内容也因地而异。欧洲重视人权和环保问题，中国香港和美国重视对气候变化对经济的影响。中国大陆更加重视扶贫和绿色发展等问题。

2、国内进展情况

国家环境保护总局于2003年发布的《关于企业环境信息公开的公告》是我国第一个规范企业环境信息披露的文件；2017年5月，中国证券监督管理委员会和保护部发布了《关于共同完成上市公司环境信息披露工作的合作协议》，促进环境信息披露制度的建立完善；2018年，中国证券监督管理委员会规定，上市公司需要将环境保护纳入其发展战略和治理流程中，中国内地的两家交易所率先发行了自愿性非财务信息披露准则。在中国资本市场开放性不断提高的情况下，上海证券交易所和深圳证券交易所于2017年成为可持续证券交易所（SSE）的合作伙伴，进一步促进了上海和深圳上市公司的ESG信息披露符合国际标准。

三.可持续发展理论

（一）可持续发展的内涵

可持续发展具有深刻而广泛的内涵，它不是单一的经济可持续发展或社会可持续发展，也不是单一的生态可持续发展，而是强调实现经济增长的同时，社会能够得到进步，生态环境能够得到保护。“可持续发展”的实质是人们对“发展”方式的进一步认可。可持续发展战略，是一种平衡环境与发展问题的新思想[5]。经济增长的方式和经济发展的模式推动了人类在“发展”问题上的升华。这一概念表明，可持续发展的内涵至少包括经济发展的可持续性、自然资源与生态环境的可持续性、社会发展与进步的可持续性三个方面[6]。

（二）企业战略管理理论发展趋势

在二十世纪九十年代以前，如何使企业在市场环境中获得持续性的竞争优势是企业战略管理理论研究的重点。从二十世纪九十年代中后期开始，如何使企业适应环境的变化，实现超越竞争对手成为企业战略管理理论的研究重点。竞争优势的理论重点逐步过渡到以资源为基础的企业竞争优势，并出现了企业核心能力理论。普哈拉德和哈默是企业战略核心能力理论的代表人物，其认为只有比竞争对手更好的掌握资源和利用核心能力，才能使企业获得超出市场平均水平的利润[7]。此外，通过建立学习型组织来形成战略的理论也初步形成，其认为拥有比竞争对手更快的学习能力便有了超越竞争对手的优势，通过动态的学习来适应环境的变化才是赢得竞争对手的可持续性战略。

四.食品企业ESG信息披露存在的问题与原因分析

（一）存在问题

第一，ESG信息披露形式繁杂。本文综合分析了伊利股份、海天味业和新希望六和发布的年度报告和社会责任报告等资料，发现其大多采用文字性描述方式进行披露ESG信息，其中虽有图表补充，但涉及到关键指标较少。其次，在报告披露版面上，调查食品企业的版面丰富、色彩多样化，但有可能会导致报告使用者决策时机上的延误。

第二，ESG信息披露完整性不足。企业披露ESG信息时，必须遵循客观性原则，提高其可靠性。但企业出于保护自身利益的考虑避开企业面临的风险，仅公开了对企业有利的信息，大幅降低了ESG信息披露的完整性。近些年来，

我国食品企业披露的ESG信息的完整性呈上升趋势，但仍有不少关键指标和信息缺失。

第三，ESG 信息披露实用性较低。通过分析三家案例企业披露的ESG信息可知，企业对信息的披露主要通过定性分析，以概括总结性的话语总结过去，减少了信息的相关性、有效性。在相关性方面，信息披露的相关性体现在企业所披露的ESG信息应当是报告使用人需求的信息。如果报告使用者无法获取必要信息，会降低其做出决策的正确性，那么企业披露的信息就会失去价值。从三家企业披露的ESG信息来看，案例企业披露的ESG信息的很多内容缺乏关联性。

（二）原因分析

1、企业管理不健全

提高企业ESG信息披露质量，首先要建立健全的内部管理体系。内部控制质量作为影响企业社会责任信息披露的重要因素，对社会责任信息披露质量起到正相关的作用[8]。食品制造业“三鹿奶粉事件”“地沟油事件”等食品安全事故的出现，很大原因来资源内部管理体系有漏洞，企业治理层和管理层对企业应承担的环境责任和社会责任不明确，意识薄弱。

2、专业人才缺乏

ESG信息披露的竞争点最终是人才的竞争，伊利股份、新希望六和和海天味业出于对成本的考虑，认为履行责任并披露ESG信息是给企业带来负担，没有投入过多的成本，员工对如何进行ESG信息披露并不清楚，在实际运用中会产生很多问题。例如，在信息收集过程中，员工可能不知道信息也可能会漏掉

重要的信息。在审查过程中，工作人员错误地认为某些信息不重要，选择不公开或遗漏无关的信息。因此，非专业员工可能无法选择适合企业自身的ESG信息公开内容，或者公开的内容无法满足相关人员的期望，公开的ESG信息的质量也可能会大幅降低。

3、披露标准不统一

当前，国外ESG评级和企业实践都比较成熟，但是国内的ESG信息披露尚处于尝试阶段，食品行业的ESG披露也没有统一标准。目前，企业的ESG信息披露仅在社会责任信息披露中占有一隅之地，在《公司法》、《税法》当中没有明确的规定。

国内的ESG编写指南是综合考虑了我国市场发展和企业的特点提出的相应编译原则。中国正在制定更加完善的信息披露指导方针。例如，深交所发行的《指导原则》和《编写指南》，其中结合中国企业的经济社会情况，提出了我国披露信息的逻辑架构和内容体系。但是，我国的ESG信息自主披露仍处于探索阶段，由于缺乏完善的政策指导，中国食品上市公司发行的社会责任报告  的基础标准也不一样。因此，信息披露标准的不统一也是企业披露的ESG信息质量不高的重要原因之一。

五.食品企业可持续发展

战略的改进建议

习近平总书记在政府工作报告中多次强调，我国坚持推动生态文明建设，坚持实施可持续发展战略。企业作为我国经济的重要组成部分，肩负着走可持续发展道路的重责，然而我国众多公司普遍存在治理不完善、环境问题不重视等问题，近年来，众多食品企业缺乏ESG理念产生的安全生产问题，引发了公众对资本市场环境、企业非财务绩效信息披露的广泛关注。食品企业如何积极响应国家可持续发展总体战略，应用好基于ESG理念的可持续发展战略，提高企业可持续发展绩效，推动我国ESG理念实践，本文提出以下建议。

（1）企业层面

企业应加强可持续发展风险管理，践行ESG理念，从企业环境、社会责任承担、公司治理角度出发，贯彻执行国家可持续发展战略，提高ESG信息披露质量。食品企业在制定战略计划时，需要考虑企业拥有的有限资源，在认知企业价值链基础后，积极履行战略性ESG披露责任，找出企业生产经营活动与满足社会需求的交叉点。

（2）监管层面

食品企业作为民生企业，政府部门监管机构应在行业内部统一制定完善透明的ESG信息披露制度。同时食品企业应当在参照中国证监会等监管机构对企业做出硬性披露要求的基础上，不断提高企业对ESG信息的披露意识，对企业自身发展负责，提高ESG信息披露的准确性和完整性。政府监管部门需不断提高食品企业准入门槛，引导企业和投资者从非财务信息角度，注重ESG理念实践，重视企业可持续发展的长期能力，全面了解企业的综合实力。同时建议对企业加强政策的引导和落实，对食品行业内所有企业实施内部监督，为投资者进行价值投资提供充足的信息。

（3）投资层面

投资者应积极践行ESG投资理念，践行责任价值投资，投资时考虑食品企业的可持续发展能力，仅仅依靠企业的财务绩效是不可靠的，目前企业舞弊现象使投资者利益受到巨大损失，这使部分投资者开始综合评价食品相关企业的整体情况。投资理念的转变，能够进一步推动食品企业可持续发展战略改善，促进资本市场整体高质量发展，促进可持续发展转型。

文献索引：

[1]国务院关于印发国家应对气候变化规划（2014-2020年）的通知（发改气候[2014]2347号）.2014.

[2]国家发展改革委办公厅关于开展碳排放权交易试点工作的通知（发改办气候[2011]2601号）.2011.

[3]李思佳，我国食品企业ESG披露问题的多案例研究[D].南京审计大学,2021.

[4]操群，许骞.金融“环境、社会和治理”（ESG）体系构建研究[J].金融监管研究，2019（04）：95-111.

[5]Garcia.Percy Luis.Sustainable development strategies in international business: The case of resourcebased firms in the Andean Region of Latin America[J]. Canada. University of Calgary.2006.

[6] 徐英，可持续发展与企业管理[M].哈尔滨：哈尔滨工业大学出版社，2001.

[7]王伟光，唐晓华.现代战略管理[M].北京：经济管理出版社.2011.

[8]李志斌，章铁生.内部控制、产权性质与社会责任信息披露——来自中国上市公司的经验证据[J].会计研究，2017

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作者简介：

刘娟，中国保护消费者基金会食品工作委员会发起人之一，工作职责是宣传扶持名优食品，曝光打击伪劣食品，助力食品安全工程，教育引导科学消费。

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